Le mouvement de prix minimum, également connu sous le nom de « pas de cotation », fait référence à la tranche la plus petite par laquelle une cotation peut changer lors du trading d'un instrument financier particulier ou d'un contrat future.
Les plateformes d’échange définissent ce paramètre en fonction des conditions du marché pour standardiser la précision des prix.
Par exemple, si un contrat future a un pas de cotation de 0,01, son prix ne peut se déplacer que par tranches de 0,01 (100,00 → 100,01 → 100,02, etc.). Les prix non standard comme 100,005 sont considérés comme invalides.
L'objectif de la définition d'un mouvement de prix minimum est de standardiser les pratiques de cotation, d'améliorer l'efficacité des mises en correspondances et d'aider à maintenir l'ordre sur le marché.