Um die Stabilität im Futures-Trading zu fördern, wird der Mark-Preis als Referenz verwendet, um zu verhindern, dass abnormale Preisbewegungen unnötige Liquidationen auslösen.
Der Mark-Preis wird aus dem Indexpreis (einem gewichteten Durchschnitt der Echtzeitpreise an den wichtigsten Börsen) und dem gleitenden Durchschnitt der Basisspreads abgeleitet.
Mark-Preis = Spot-Indexpreis + gleitender Durchschnitt der Basisspreads
Gleitender Durchschnitt der Basisspreads
= gleitender Durchschnitt (Futures-Mittelpreis – Spot-Indexpreis)
= gleitender Durchschnitt (Futures-Briefkurs + Futures-Geldkurs) ÷ 2 - Spot-Indexkurs)
Der Mark-Preis wird unter Verwendung des Spot-Indexpreises und eines gleitenden Durchschnitts der Basis berechnet. Dieser Ansatz hilft, kurzfristige Preisvolatilität abzumildern und das Risiko unnötiger Liquidationen aufgrund plötzlicher Marktschwankungen zu reduzieren.
Hinweis: Der Mark-Preis dient nur als Auslöser. Wenn eine Take-Profit- oder Stop-Loss-Order durch den Mark-Preis ausgelöst wird, erfolgt die tatsächliche Ausführung zum aktuellen besten Kauf- oder Verkaufspreis, abhängig von der Markttiefe zu diesem Zeitpunkt.