Aby zapewnić stabilność handlu kontraktami futures, jako punkt odniesienia stosowana jest cena mark, która zapobiega niepotrzebnej likwidacji pozycji w wyniku nadmiernych wahań cen.
Cena mark jest wyliczana na podstawie ceny indeksu (średniej ważonej cen w czasie rzeczywistym na głównych giełdach) oraz średniej ruchomej spreadów bazowych.
Cena mark = cena indeksu spot + średnia ruchoma spreadów bazowych
Średnia ruchoma spreadów bazowych
= średnia ruchoma (średnia cena kontraktów futures – cena indeksu spot)
= średnia ruchoma (cena ask kontraktów futures + cena bid kontraktów futures) ÷ 2 – cena indeksu spot)
Cena mark jest obliczana na podstawie ceny indeksu spot oraz średniej ruchomej bazy. Takie podejście pomaga wygładzić krótkoterminowe wahania cen, zmniejszając ryzyko niepotrzebnej likwidacji spowodowanej nagłymi zmianami na rynku.
Przypomnienie: Cena mark służy wyłącznie jako punkt odniesienia. Kiedy zlecenie take-profit lub stop-loss zostanie uruchomione przez cenę mark, faktyczna realizacja nastąpi po najlepszej aktualnej cenie bid lub ask, w zależności od głębokości rynku w danym momencie.